La Reforma fiscal llevada a cabo por la Ley 26/2014, permitió el nacimiento de un nuevo instrumento de ahorro que, dadas las circunstancias actuales de los tipos de interés y la volatilidad de la Bolsa, puede tener cierta aceptación entre los ahorradores. Fundamentalmente por la rentabilidad que ofrece, la garantía del capital invertido a partir del quinto año, y por sus ventajas fiscales.

Son los denominados Planes de Ahorro a Largo Plazo y que han dado lugar a dos tipos de productos en función de quién los comercialice:
-Los SIALP (Seguros Individuales de Vida a Largo Plazo) si los comercializa una aseguradora
-Los CIALP (Cuenta Individual de Ahorro a Largo Plazo) si los comercializa un banco

a) Los SIALP
Es un producto de seguro-ahorro, unido a la supervivencia o fallecimiento del titular, el cual es a su vez beneficiario (o los herederos en caso de fallecimiento). No puede estar vinculado o relacionado a otro tipo de contingencias.

b) Los CIALP
Es un contrato financiero, unido a una cuenta bancaria que, por tanto, tendrá la protección del Fondo de Garantía de Depósitos.

Beneficios

-El principal beneficio no es solamente el interés, aunque la rentabilidad no es desdeñable, sino también fiscal ya que si el producto se mantiene 5 años, los beneficios están exentos de tributación en el IRPF.

-Capital garantizado si se cumple el plazo pactado en la inversión. Incluso algunas ofertas garantizan los beneficios acumulados cada año en el producto.

-En cualquier caso el plazo para disponer es menor y más flexible que en un Plan de Pensiones.

-Traspaso de plan entre entidades sin perder bonificaciones

Riesgos/Penalizaciones

-Fiscal en el rescate previo: Si el titular rescata la inversión antes del quinto año a los rendimientos se le aplicará retención fiscal, como en los depósitos o cuentas bancarias

-Riesgo del capital: Sólo se garantiza el 85% del capital si se rescata antes del quinto año. Revise las condiciones de cada producto

-Atentos a las comisiones que le puedan cobrar

En conclusión, hay que estar muy atento a las ofertas de estos productos por parte de bancos y aseguradoras para conocer lo que realmente se contrata aunque las ventajas y riesgos básicos, son los expuestos en este artículo.